Les personnes et les entreprises qui négocient des titres pour elles-mêmes et non pour d’autres (activité dite « Nostro ») peuvent être considérées par les autorités de la TVA comme des institutions financières aux fins de la taxe sur la valeur ajoutée. Les conséquences de cette définition sont cruciales, car l’impôt applicable aux institutions financières est l’impôt sur les bénéfices et les salaires, ce qui porte le total de l’impôt à un taux très élevé.
Pendant des décennies, l’administration fiscale n’a pas exigé d’activité sur le compte Nostro en vertu de la loi sur la TVA. C’était jusqu’à la décision fiscale (TVA) (non incluse dans l’accord) 4396/15 – Responsabilité de la TVA en raison d’investissements financiers – classification comme « institution financière » aux fins de la loi TVA de l’activité Nostro, dans laquelle la décision de l’autorité a déclaré que les investissements sur le compte Nostro relèvent du champ d’application de l’alternative 3 du décret susmentionné.
Dans cette décision, l’administration fiscale a adopté une position interprétant l’alternative ci-dessus, comme appliquant le net d’impôt même aux investissements réalisés à partir de gains en capital propres et pour les besoins propres de l’investisseur sans impliquer un tiers (investissements dans le compte Nostro).
Cette décision fiscale a constitué un tournant dans l’approche de l’Autorité, et depuis lors, l’administration fiscale a adopté une position qui exige l’imposition des activités du compte Nostro en vertu de la troisième alternative de l’ordonnance.
De cette façon, les activités ont été placées sous la définition d’une institution financière, que la législation principale de la loi sur la TVA ne définissait pas comme l’exigeait la base d’imposition selon la loi sur la TVA, mais en vertu du décret qui a un statut juridique inférieur – la législation subsidiaire.
Suite à cette décision fiscale, l’administration fiscale a émis une position contraignante dans le rapport numéro 12/2017 qui établit des instructions concernant les investissements en capital sur le compte Nostro. Après de nombreuses critiques à l’encontre de la position susmentionnée, celle-ci a été annulée le 20 septembre 2018.
Dans la décision récente dans l’affaire Y.G.M. Investments LTD, le juge Avi Gorman a fait référence aux difficultés que présente la position décrite ci-dessus et a renversé la position adoptée au fil des ans, selon laquelle – même les investissements dans un compte Nostro constituent une activité qui classe l’investisseur comme une institution financière conformément au libellé de l’alternative susmentionnée, même s’il s’agit d’une législation secondaire, alors que la loi elle-même ne définit pas une telle activité comme l’activité d’une institution financière.
Le juge Avi Gorman a conclu et statué que :
« Qualifier d’institution financière un organisme dont l’ensemble de l’activité consiste uniquement à négocier sur un compte Nostro entraînera des distorsions et des difficultés qui justifient – à la lumière de la diversité des interprétations possibles – d’éviter une telle interprétation… Cette détermination ne signifie pas ignorer les justifications qui peuvent exister pour changer de politique et appliquer une taxe indirecte, même à ceux dont l’ensemble de l’activité se situe sur un compte Nostro… il convient qu’une telle démarche soit effectuée (si elle est effectuée) par le législateur. »
Le juge Avi Gorman a déclaré que la formulation de la loi indique que le législateur n’a pas l’intention de taxer l’activité sur les titres du compte Nostro, car une activité que le législateur n’a pas jugée appropriée d’imposer sur la législation principale, la probabilité qu’il choisisse d’imposer une telle activité sur la législation secondaire est très faible et déroutante et, par conséquent, le décret devrait être clarifié dans cet esprit. Dans le prolongement de la décision susmentionnée, le juge Avi Gorman a suggéré que l’administration fiscale examine le mécanisme approprié pour taxer cette activité, un mécanisme qui ne peut être activé en vertu des dispositions de l’ordonnance susmentionnée qu’en modifiant la législation existante. L’administration fiscale n’a pas fait appel de la décision du tribunal, mais d’une manière qui suscite beaucoup d’étonnement, elle continue de prendre sa propre position contre les courtiers nostro.
En fait, comme il s’agit d’une décision du tribunal de district qui n’a pas force de loi, l’administration fiscale continue de prétendre que le trading de Nostro devient une institution financière. Notre bureau a traité de nombreux dossiers qui négocient Nostro en valeurs mobilières, en options et dans le domaine des crypto-monnaies (monnaies numériques, principalement Bitcoin et Ethereum). Dans ces cas, nous avons déterminé dans un avis que le trading de Nostro n’aurait pas pour conséquence que la société soit considérée comme une institution financière aux fins de la TVA et nous avons eu des discussions avec l’administration fiscale à ce sujet.
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