ניכוי מס במקור על הכנסות שמקורן בארה"ב עבור מי שאינו אמריקאי עומד על 30%. מנגנון PIE (portfolio interest exemption), פוטר מחובת ניכוי מס במקור תשלומי ריביות של תושב אמריקאי (יחיד, חברה) המשלם למלווה זר. פטור הזה נקבע ב- 26 CFR Section 871(h) של ה- IRS.
בין ישראל וארה"ב קיימת אמנת מס שבתוכה גלום פטור ממס במקרים מסוימים.חשוב לציין כי הפטור עליו נדון אינו תלוי באמנה, והוא חד צדדי. ארה"ב מעניקה את הפטור כחלק ממדיניות המס שלה.
על מנת להיות זכאי לקבלת הפטור ממס בארה"ב -חייבים להתקיים התנאים הבאים:
- החוב מוענק באמצעות כלי חוב רשום המשלם מחיר קבוע של ריבית. החוב ייחשב לחוב רשום אם החוב רשום אצל מנפיק החוב או אצל מתווך מטעמו או החוב רשום במערכת מסודרת שהריבית יכולה לעבור רק דרכה ועוקבת אחרי נהנה החוב
- משלם הריבית האמריקאי נדרש לקבל הצהרה מבעל החוב כי הוא אינו תושב
אמריקאי (IRS Form W-8) ההצהרה כפופה לעונש של עדות שקר. - בעל החוב מחזיק אינו מחזיק במישרין או בעקיפין ב10% מניות או יותר בחברה או השותפות המשלמת את הריבית בארה"ב.
- המלווה לא יכול להיות מעורב בניהול עסקה הקשורה להלוואה עליה מבוקש הפטור ממס בארה"ב.
- הפטור לא יוענק כאשר המלווה הוא בנק חברה נשלטת זרה (חברה זרה שיותר מ50% ממניותיה בבעלות ב"מ אמריקאים).
- החוק הנ"ל של הIRS קובע אילו סוגי ריבית כן יכללו בפטור ואילו לא[2], זאת כדי למנוע התחמקות מתשלום מס במקור על ידי סיווג של תשלומים שונים כריבית.
אם מתקיימים כל התנאים הללו החוב יהיה זכאי לפטור ולא ייווצר מס בארה"ב בגין ריבית הזאת. ה-IRS משאיר לעצמו את הזכות לא לאשר בקשות לפטור זה ממדינות שאינן משתתפות בחילופי המידע עם ארה"ב[3].
מנגנון מסוג זה, שהוא כלי פיננסי לכל דבר, נותן למשקיעים שאינם אמריקאים חלופה נוספת לכניסה לכלכלה האמריקאית באמצעות מתן הלוואות.
טרם ביצוע מהלך כזה, אם לא יתוכנן כראוי עלול לגרור עימו הפסדים. מומלץ לערוך תכנון מס קפדני באמצעות רו"ח ועו"ד מומחים במיסוי בינלאומי – כדי להמנע ממצב שבו נערמים הפסדים .
