Fiscalidad de préstamos, retiros y beneficios entre sociedades, accionistas y partes vinculadas
Una sociedad que otorga un préstamo a un accionista, un accionista que retira fondos de una sociedad, o dos sociedades vinculadas que transfieren financiación entre sí pueden ver estas operaciones como asuntos internos que no necesariamente generan un hecho imponible. Sin embargo, en materia tributaria, el simple hecho de que no se haya pagado interés, no se haya distribuido un dividendo y no se haya recibido dinero como ingreso no impide necesariamente que surja una obligación tributaria.
En determinados casos, la Ordenanza del Impuesto sobre la Renta atribuye ingresos a un contribuyente por un beneficio económico recibido, por intereses que no fueron cobrados o por un retiro efectuado de una sociedad. Esta es una de las principales formas de ingreso imputado: un ingreso creado a efectos fiscales incluso cuando no se recibió efectivamente ningún pago en dinero.
¿Qué es el ingreso imputado?
El ingreso imputado es el ingreso que la normativa tributaria atribuye a un contribuyente debido a un beneficio o valor económico generado a su favor o a favor de una parte vinculada, aunque no se haya recibido dinero efectivamente
El ejemplo más simple es un préstamo sin intereses. Cuando una parte otorga a otra un préstamo en condiciones más favorables que las previstas por la ley o que las que habrían sido habituales entre partes no vinculadas, puede surgir un beneficio económico. Según la identidad de las partes y la naturaleza de su relación, la ley puede tratar la diferencia de intereses como ingreso gravable del prestatario o atribuir ingresos por intereses al prestamista.
Sin embargo, no todos los préstamos sin intereses se gravan de la misma manera. Es necesario distinguir entre un préstamo a un accionista o empleado, un préstamo entre sociedades vinculadas, un retiro de fondos de una sociedad y una operación de financiación entre partes vinculadas en distintos países.
Interés imputado en un préstamo a un accionista o empleado – sección 3(i)
La sección 3(i) de la Ordenanza del Impuesto sobre la Renta regula la situación en la que una persona recibe un préstamo sin intereses o con un tipo de interés inferior al establecido en los reglamentos. En ese caso, la diferencia entre el interés efectivamente pagado y el interés exigido a efectos fiscales puede tratarse como ingreso del prestatario.
La clasificación del ingreso depende de la relación entre las partes. Cuando el préstamo está vinculado a una relación laboral, el beneficio puede tratarse como ingreso del trabajo. Cuando se otorgó en relación con la prestación de servicios, puede tratarse como ingreso empresarial o profesional. Cuando el préstamo fue recibido por un accionista controlador de una sociedad bajo su control, se aplican las disposiciones especiales previstas en la Ordenanza.
El tipo de interés a efectos de la sección 3(i) se actualiza conforme al mecanismo establecido en los reglamentos. En el ejercicio fiscal 2026, el tipo de interés se fijó en 6.53%. El texto de los Reglamentos del Impuesto sobre la Renta (Determinación del Tipo de Interés) puede consultarse en la base de datos gubernamental de legislación del Instituto Nacional de Seguros.
Por ejemplo: si un accionista controlador mantiene durante un año completo un préstamo sin intereses de ₪500,000 otorgado por la sociedad, podría imputársele un ingreso por interés presunto de aproximadamente ₪32,650, sujeto a las circunstancias y al cálculo preciso.
Préstamos entre sociedades vinculadas – sección 3(j)
La sección 3(j) regula otros supuestos en los que el foco está en el prestamista. Cuando se otorga un préstamo entre partes que mantienen «relaciones especiales», sin intereses o con un tipo de interés inferior al aplicable, puede atribuirse al prestamista un ingreso por intereses como si efectivamente lo hubiera cobrado.
Pueden existir relaciones especiales, entre otros casos, cuando una parte controla a la otra, cuando la misma persona controla a ambas partes o cuando existen otros vínculos previstos en la Ordenanza.
En 2026, el tipo de interés conforme a la sección 3(j) es 4.90%. Sin embargo, la aplicación de esta sección y el cálculo no se determinan únicamente en función del tipo de interés. También deben examinarse las características del préstamo y la relación entre las partes.
También es importante distinguir entre un préstamo y una deuda comercial ordinaria.
No todo saldo con clientes o proveedores entre partes vinculadas activa automáticamente la aplicación de la sección 3(j). Deben examinarse la naturaleza de la deuda y sus condiciones.
Retiro de fondos de una sociedad – ¿Cuándo puede quedar gravado incluso el principal?
Cuando un accionista retira fondos de una sociedad, la sección 3(i1) de la Ordenanza establece reglas especiales sobre los retiros realizados por un accionista sustancial de una sociedad. En determinadas circunstancias, esto puede dar lugar a la tributación del propio importe retirado.
La disposición se aplica a un «retiro de una sociedad», que incluye, entre otras cosas, un préstamo, la concesión en préstamo o cualquier otra deuda. También se aplica, en ciertos casos, a la puesta a disposición de activos de la sociedad para el uso del accionista o de su familiar. En relación con un retiro de fondos, existe una regla conforme a la cual las disposiciones de esta sección no se aplican cuando el importe acumulado de los retiros no supera ₪100,000, sujeto a las condiciones y los plazos establecidos en la Ordenanza.
La Autoridad Tributaria de Israel publicó la Circular del Impuesto sobre la Renta 7/2017 – Tributación de un accionista sustancial por un retiro de una sociedad. La circular incluye detalles sobre la definición de retiro de una sociedad, la fecha del hecho imponible, la clasificación del ingreso, la devolución de fondos y su posterior retiro, y el cálculo del ingreso gravable.
En el caso de un retiro de fondos, la fecha del hecho imponible suele ser al final del ejercicio fiscal siguiente al año del retiro. En ese momento, el retiro puede clasificarse, según las circunstancias, como dividendo, como ingreso del trabajo o como ingreso empresarial o profesional. La Autoridad Tributaria de Israel también exige la correspondiente declaración en la declaración anual de impuestos cuando se cumplen las condiciones pertinentes.
Esto significa que el saldo deudor de un accionista no es necesariamente un «préstamo abierto» que pueda mantenerse pendiente sin límite. Hasta la fecha del hecho imponible, puede imputarse al accionista un interés presunto conforme a la sección 3(i). Más adelante, el propio importe retirado también puede convertirse en ingreso gravable. La sección 3(i1) también incluye disposiciones destinadas a abordar los casos en que los fondos se devuelven a la sociedad y luego se retiran nuevamente. Por lo tanto, una devolución temporal de un saldo deudor no neutraliza necesariamente el hecho imponible.
Préstamos a partes vinculadas en el extranjero – sección 85A
Cuando un préstamo se otorga entre partes vinculadas en distintos países, entran en juego las reglas de precios de transferencia.
La sección 85A de la Ordenanza exige que una operación internacional entre partes vinculadas se analice según las condiciones que se habrían pactado entre partes no vinculadas. Por lo tanto, una sociedad israelí que otorga un préstamo a una filial, una sociedad matriz o una sociedad hermana en el extranjero no puede necesariamente basarse en un interés nominal ni en el tipo de interés aplicable a un préstamo local.
En ese caso, deben examinarse las condiciones de mercado adecuadas para la operación, incluidas las características del préstamo, su plazo, la moneda, la situación financiera del prestatario y las garantías otorgadas.
La Autoridad Tributaria de Israel expone los principios de precios de transferencia y la aplicación de la sección 85A en la Circular del Impuesto sobre la Renta 3/2008 sobre precios de transferencia. La circular también aborda la relación entre la sección 85A y otras disposiciones de la Ordenanza aplicables a operaciones entre partes vinculadas.
También existen casos especiales en los que un préstamo entre partes vinculadas en el extranjero puede cumplir las condiciones establecidas en la sección 85A(f), incluidos ciertos préstamos que no devengan intereses. En esos casos, también existe una obligación específica de información mediante el Formulario 1485 – Declaración sobre préstamos en operaciones internacionales.
Antes de otorgar un préstamo o efectuar un retiro, conviene revisar de antemano las partes, la finalidad, la clasificación del importe, el tipo de interés y las fechas de reembolso. Los saldos deudores de accionistas deben controlarse regularmente, y las operaciones internacionales también deben revisarse desde la perspectiva de la documentación y los precios de transferencia.
En resumen, el ingreso imputado ilustra claramente por qué la ausencia de un pago efectivo no significa necesariamente la ausencia de un hecho imponible. Un préstamo sin intereses, un retiro de fondos de una sociedad o la financiación entre sociedades vinculadas pueden generar una obligación tributaria para una de las partes y, en el caso de un accionista, incluso pueden dar lugar a la tributación del propio retiro.
Por lo tanto, al transferir fondos o conceder beneficios entre una sociedad, sus accionistas y partes vinculadas, es importante analizar la estructura y las implicaciones tributarias con antelación, y no solo después de que el saldo ya se haya generado.
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Si está considerando otorgar un préstamo a un accionista o a una sociedad vinculada, si mantiene un saldo deudor o si se están realizando transferencias de fondos entre sociedades en Israel o en el extranjero, es importante analizar con antelación las implicaciones tributarias y las condiciones del préstamo. Una adecuada planificación del tipo de interés, las fechas de reembolso, la documentación y la estructura jurídica puede reducir la exposición fiscal y evitar cargos inesperados. El equipo de nuestra firma asesora a sociedades y accionistas en materia de préstamos, retiros, operaciones entre partes vinculadas y precios de transferencia, tanto en Israel como en operaciones transfronterizas.
Preguntas frecuentes
¿Puede una sociedad otorgar un préstamo sin intereses a un accionista?
Puede otorgarse un préstamo, pero un préstamo sin intereses o con un tipo de interés bajo puede generar un ingreso por interés imputado para el accionista conforme a la sección 3(i). Además, si se trata de un retiro realizado por un accionista sustancial que no fue reembolsado conforme a las reglas, también puede aplicarse la sección 3(i1) y dar lugar a la tributación del propio importe retirado.
¿Cuál es la diferencia entre la sección 3(i) y la sección 3(j)?
En términos generales, la sección 3(i) se centra en el beneficio generado para el prestatario, mientras que la sección 3(j) puede atribuir ingresos por intereses al prestamista en un préstamo entre partes que mantienen relaciones especiales.
¿Cuál es el tipo de interés imputado en 2026?
En 2026, el tipo de interés conforme a la sección 3(i) es 6.53%. En los préstamos a los que se aplica la sección 3(j), el tipo de interés aplicable para importes denominados en ₪ en 2026 es 4.90%. Sin embargo, primero es necesario identificar qué sección se aplica a la operación, ya que se trata de mecanismos tributarios distintos.
¿El pago de intereses evita la tributación de un retiro del accionista?
No necesariamente. El pago de intereses puede abordar la cuestión del beneficio derivado del uso del dinero, pero la sección 3(i1) trata una cuestión distinta: si el propio retiro debe considerarse ingreso del accionista.
¿La devolución del dinero a la sociedad cancela la obligación tributaria?
Esto depende del momento de la devolución y de las circunstancias. Existen reglas especiales aplicables a los fondos que fueron devueltos y luego retirados nuevamente. Por lo tanto, no debe asumirse que una devolución temporal del saldo cancela automáticamente el hecho imponible. Para más información, puede consultarse la circular de la Autoridad Tributaria de Israel sobre retiros de accionistas.
¿Debe devengar intereses un préstamo entre dos sociedades vinculadas en Israel?
Cuando se cumplen las condiciones de la sección 3(j), un préstamo sin intereses o con un tipo de interés bajo puede dar lugar a la atribución de ingresos por intereses a la sociedad prestamista. Sin embargo, es necesario analizar si el saldo constituye un préstamo, una deuda comercial u otro tipo de saldo entre las partes.
¿Debe un préstamo a una sociedad vinculada en el extranjero ajustarse a condiciones de mercado?
Cuando la operación es una operación internacional entre partes vinculadas sujeta a la sección 85A, el punto de partida es que las condiciones del préstamo deben analizarse conforme al principio de plena competencia y a las reglas de precios de transferencia. La ley establece ciertas excepciones, por lo que cada préstamo debe analizarse según sus características.
