שינוי מבנה של חברה הוא מהלך אסטרטגי משמעותי – בין אם מדובר במיזוג, פיצול, העברת נכסים או ארגון מחדש של מבנה האחזקות. לרוב, כשחברות מתכננות מהלך כזה, תשומת הלב מופנית בעיקר להיבטים הפיננסיים, המשפטיים והתאגידיים – כמו דוחות כספיים, הסכמי בעלי מניות, התחייבויות כלפי בנקים ומשקיעים, ושינויים במבנה השליטה. אבל חשוב לזכור שלמהלך כזה יש השלכות מס משמעותיות.
פסק הדין בעניין שפירא נ' פקיד שומה פתח תקווה יצר תקדים משמעותי בנוגע לאופן התייחסות לשינויי מבנה תאגידיים לצורכי מס.
בפסק הדין שניתן ביום 09/10/2025 דחה בית המשפט המחוזי בלוד את ערעורם של ארבעת האחים שפירא, בעלי השליטה בשפיר הנדסה, בגין רווחים ממכירת מניות בהיקף של מיליוני שקלים.
האחים שפירא העבירו מניות של שתי חברות שבבעלותם, שפיר מבנים ושפיר מחצבות, לחברת שפיר הנדסה ותעשייה בע"מ, וקיבלו בתמורה מניות של חברת שפיר הנדסה. מספר שנים לאחר מכן מכרו חלק מהמניות בבורסה, ובעקבות כך התעוררה מחלוקת עם רשות המיסים בנוגע לחבות המס על המכירה.
השאלה המרכזית שעמדה בפני בית המשפט הייתה מהו מועד הרכישה לצורך חישוב מס רווח הון ממכירת המניות. האחים טענו כי המניות שמכרו התקבלו כנגד מניות שפיר מחצבות בלבד, ולכן יש לראות את יום רכישתן כיום רכישת המניות המקוריות בשנת 2005. בטענתם הסתמכו על תקנה 5 לתקנות מס הכנסה (חישוב רווח הון במכירת נייר ערך הנסחר בבורסה), התשס"ג-2002, (להלן: "תקנה 5") הקובעת כיצד מחשבים רווח הון כאשר אדם מחזיק ניירות ערך זהים שנרכשו במועדים שונים.
השופט אבי גורמן דחה את הערעור וקבע כי לפי סעיף 104ו(א)(3) לפקודת מס הכנסה, יום הרכישה של מניות החברה הקולטת הוא יום ההעברה. הוא הבהיר כי החריג הקבוע בסעיף, המתייחס ליום רכישת הנכס המקורי, חל רק לצורך חישוב שיעור המס הלינארי – ולא משנה את יום הרכישה לצורך תחולת תקנה 5.
בית המשפט הדגיש כי תקנה 5 חלה רק כאשר אדם רוכש ניירות ערך זהים במועדים שונים, ולא כאשר כל המניות הוקצו באותו יום במסגרת שינוי מבנה. עוד נקבע כי העובדה שהמניות נשמרו בחשבונות נפרדים היא עניין טכני בלבד, שאין בו כדי להשפיע על שיעור המס שחל על המכירה.
המקרה של האחים שפירא ממחיש כיצד שינוי מבנה עשוי להשפיע ישירות על חבות המס. מאחר שהעברת המניות בוצעה במסגרת שינוי מבנה, קבע בית המשפט כי יום הרכישה של המניות החדשות הוא יום ההעברה עצמו – ולא יום רכישת המניות המקוריות.
"ערב שינוי המבנה, היה ניתן למכור רק את המניות של שפיר מחצבות וליהנות משיעור המס המקל", כתב השופט גורמן בפסק דינו המנומק. "אבל זה לא מה שעשו המערערים. הם יצרו נכס חדש"
כלומר, אילו האחים לא היו מבצעים את שינוי המבנה, יום הרכישה היה נותר המועד המקורי, והמס היה מחושב בהתאם – מה שהיה עשוי להפחית את חבות המס הכוללת.
לסיכום, שינוי מבנה הוא לא רק מהלך עסקי אלא גם מהלך מיסויי מורכב. כל החלטה בתהליך כזה עשויה להשפיע על תשלומי המס ועל היחסים עם רשות המיסים. תכנון נכון מראש יכול למנוע מחלוקות עתידיות ולחסוך סכומים משמעותיים.
משרדנו מלווה חברות ובעלי מניות בתכנון מס, בבניית אסטרטגיה מותאמת אישית וביישום שינויי מבנה בצורה מושכלת. אם אתם שוקלים לבצע שינוי מבנה או נמצאים בעיצומו של תהליך כזה – נשמח לעמוד לרשותכם. לקבלת ייעוץ מקצועי בנושא שינויי מבנה ותכנון מס – צרו קשר עם מומחי המס של משרדנו.
שאלות תשובות
מדוע בית המשפט דחה את טענת האחים שפירא להחלת תקנה 5 לתקנות מס הכנסה?
האחים שפירא טענו כי שמרו את המניות שהתקבלו במסגרת שינוי המבנה בחשבונות נפרדים, ולכן ניתן לזהות אילו מניות נמכרו – אלה שהתקבלו כנגד מניות שפיר מחצבות בלבד. לטענתם, היה על בית המשפט להחיל את תקנה 5 לתקנות מס הכנסה ולחשב את רווח ההון לפי יום רכישת המניות המקוריות משנת 2005. בית המשפט לא קיבל טענות אלה וקבע כי תקנה 5 אינה חלה במקרה זה. זאת משום שכל המניות של החברה הקולטת הוקצו באותו יום במסגרת שינוי מבנה לפי סעיף 104 לפקודה. ולכן, לא מדובר במניות זהות שנרכשו במועדים שונים, אלא במניות חדשות שנוצרו כולן באותן מועד ולכן אין תחולה לתקנה 5.
מה המשמעות של פסק הדין עבור חברות המתכננות שינוי מבנה?
פסק הדין מדגיש את החשיבות של בחינת השלכות המס טרם קבלת ההחלטה לבצע שינוי מבנה. תכנון נכון מראש יכול למנוע מחלוקות מול רשות המיסים ולחסוך תשלומי מס מיותרים.
איך אני יכול לוודא ששינוי המבנה שאני מתכנן לא ייצור מחלוקות עתידיות מול רשות המיסים?
כדי להימנע ממחלוקות עתידיות מול רשות המיסים, כדאי לבצע תכנון מס מוקדם ומקיף, להיעזר ביועצים משפטיים ומיסויים מנוסים, ולשקול קבלת רולינג מראש. כך תוכלו לוודא שכל שלב בתהליך מתבצע בהתאם להוראות החוק והפסיקה, וליהנות מוודאות מיסויית גבוהה יותר.
למה במקרים מסוימים כדאי לבקש רולינג מרשות המיסים לפני ביצוע שינוי מבנה, ומהם היתרונות בכך?
קבלת רולינג מרשות המיסים מעניקה ודאות מיסויית ומאפשרת לדעת מראש כיצד תתייחס הרשות לעסקה המתוכננת. היתרון המרכזי בכך הוא מניעת מחלוקות עתידיות וחיסכון בזמן ובעלויות.
