מיסוי אופציות בכלל, וברילוקיישן בפרט
מתכננים רילוקיישן מישראל בקרוב? מתלבטים אילו נכסים למכור לפני העזיבה, ואילו במועד אחר? מומלץ לקחת בחשבון גם מיסוי רעיוני על אופציות, אם יש לכם כאלה
מהן אופציות לעובדים?
אופציה היא זכות לרכישת מניה, לפי סכום הנקוב בחוזה. לעתים מדובר בתגמול הניתן לעובדים במסגרת התפתחות חברה וצמיחתה, ולעתים ניתן בגלל הנורמות המקובלות, בענף ההייטק למשל. לרוב מדובר ברכיב המיועד לשמר עובדים, לעניין אותם בהצלחת החברה ובשגשוגה, ולעתים מדובר בבונוס.
בדרך כלל, הזכות ניתנת להמרה למניה בתום תקופה מוגדרת מראש. "מועד המימוש" לצורכי מס נקבע לפי כללי סעיף 102 לפקודה.
שיעור המס החל על אופציות לעובדים
שיעור המס שיחול תלוי במסלול הנבחר מראש על ידי החברה המקצה. במסלול הכנסת עבודה יחול מס פרוגרסיבי עד 47%, ואף תיתכן תוספת של 3% מס יסף לפי סעיף 121ב, תלוי בגובה הכנסותיו של העובד. שיעור זה חל גם לגבי הקצאה שלא חל עליה סעיף 102 אלא סעיף 3(ט) לפקודה. לעומת זאת, במסלול רווח הון חל מס בשיעור של 25% על הרווח הריאלי בלבד, כאשר סכום אינפלציוני פטור לחלוטין החל משנת 2003, וגם במסלול זה תיתכן חבות במס יסף.
השוואה בין מסלולי המיסוי השונים
המסלול | שיעור המס | יתרונות | חסרונות |
הכנסת עבודה באמצעות נאמן | מס שולי עד 47% | המעביד רשאי לנכות הוצאות, תקופת הבשלה של 12 חודשים בלבד | מס גבוה בדרך כלל |
רווח הון באמצעות נאמן | 25% על הרווח הריאלי | מיסוי הרווח הריאלי ללא סכום אינפלציוני | אין התרת הוצאה למעביד, תקופת הבשלה של 24 חודשים |
הקצאה ללא נאמן | תלוי בסוג נייר הערך | בניירות ערך סחירים ובמניות פרטיות: מס רווח הון של 25% במועד המכירה בפועל על הרווח שנצמח מההקצאה ועד המכירה | חיוב במס שולי עד 47% במועד ההקצאה, ואין התרת הוצאה למעביד במועד המכירה |
אופציות פרטיות ללא נאמן | אירוע המס רק במועד המכירה בפועל | דחיית אירוע המס עד למימוש בפועל | אין התרת הוצאה למעביד |
עם זאת, במועד מימוש, בהתאם להגדרה בפקודה, שחל לפני תום תקופת ה-vesting, הוראות החבק קובעות מעין קנס, ואז תחול חבות מס בסכום גבוה יותר.
מס יציאה מישראל – הגדרות והשלכות
סעיף 2 רישא לפקודה קובע בסיס מיסוי כפול בישראל, הן בשיטה הפרסונלית, המתייחסת לאדם תושב ישראל, והן בשיטה הטריטוריאלית.
על מנת שלא "לפספס" מיסוי רווחי הון שנצמחו בידי נישומים תושבי ישראל היורדים מן הארץ, חוקק סעיף 100א לפקודה המסדיר את הסוגיה המיסויית בעת ביצוע רילוקיישן, באמצעות קביעת מכירה רעיונית לנכסים למועד העזיבה, ומכאן החבות במס יציאה מישראל. לכן, אם החלטתם לנתק תושבות, חשוב מאוד לבצע תכנון מס חכם ומדויק.
סעיף 102 ורילוקיישן
כאמור, בישראל נהוגה שיטת מיסוי כפולה. אך כיצד נקבע מקום הפקת ההכנסה? סעיף 4א לפקודה הוא הקובע לעניין זה, אולם במקרה שישנה אמנה למניעת כפל מס, הוראות האמנה גוברות בהתאם לסעיף 196 לפקודה.
כמו כן, פורסם חוזר מס הכנסה הקובע חבות מס בגין אופציות בידי עובדים שיורדים מישראל בהתאם לסעיף 102(ו), כלומר מס יציאה לבעלי אופציות.
עם זאת, אם מדובר בנכס בישראל כגון אופציות שהבשילו בישראל, הרי שישנה אפשרות לדחות את חישוב המס למועד המכירה בפועל, זאת לפי סעיף 100א(ג), שכן בכל מקרה תחול חבות מס בישראל בעת המכירה, אלא אם ישנה אמנה המורה על מיסוי פרסונלי בלבד.
אמנם במסלול רווח הון ישנה אפשרות של חיסכון משמעותי במס תוך עמידה בכללים הברורים, אולם במקרה של הפרה, כלומר מימוש לפני תום התקופה המוגדרת, סעיף 102(ו) קובע מיסוי פירותי ללא זכות למיסוי הוני כלל. בין היתר, גם מועד שינוי תושבות של נישום לפי סעיף 100א ייחשב למימוש האופציה כאמור. כלומר, עובד המנתק תושבותו הישראלית במהלך ה-vesting יחויב בהתאם להפרה.
בנוסף לאמור לעיל, עובד שבוחר לנתק תושבות רטרואקטיבית מתחילת שנת המס, יוכל לשלם את המס החל עליו בגין האופציות שברשותו כתושב חוץ. המשמעות היא שלא תהיה זכאות לנקודות זיכוי הניתנות לתושבי ישראל בלבד מחד, וחבות המס תיבחן בהתאם לתקופת היותו תושב ישראל מאידך.
דוגמה מעשית
הכירו את אייל – אייל עובד בחברה פרטית תושבת חוץ. יודגש כי אייל אינו בעל שליטה בחברה במועד ההקצאה או בעקבותיה.
- אייל קיבל אופציות במסגרת מסלול רווח הון בתאריך 01/01/2024, עם תקופת חסימה של 24 חודשים, כלומר עד 01/01/2026.
- במועד קבלת האופציות הוא שילם 50 ש"ח, כאשר השווי היה 100 ש"ח, ונקבעה תוספת מימוש של 0 ש"ח.
- אייל עוזב לחו"ל בתאריך 01/03/2025 במסגרת רילוקיישן מישראל. במועד זה השווי עומד על 150 ש"ח.
- שיעור האינפלציה בתקופה הרלוונטית הוא 0%, ושיעור המס השולי של אייל הוא 47%.
- חבות המס של אייל בהתאם לסעיף 100א לפקודה ולפי סעיף 102(ו) לפקודה היא כדלקמן:
- מועד המימוש חל בתאריך 01/03/2025, ולכן מדובר בהפרה מרצון. לפיכך, אייל יחויב במס שולי על שווי ההטבה שיחושב במועד זה.
שווי ביום המימוש: 150 ש"ח
בניכוי עלות רכישה: 50 ש"ח
שווי ההטבה: 100 ש"ח
מס מחושב: 100 כפול 47% = 47 ש"ח.
אם אייל היה מנתק תושבות רק מינואר 2026, היה זכאי למיסוי נמוך משמעותית, כלומר מס רווח הון בשיעור של 25%
נוכחנו לראות כי תכנון מס מותאם אישית עשוי לחסוך משמעותית בנטל המס, זאת באמצעות בחינת מגוון פתרונות, תזמון נכון של מהלך הרילוקיישן, ובחירת החלופה האופטימלית בהתאם לנסיבות הספציפיות של העובד, אופי ההקצאה ומדינת היעד.
פירמת נמרוד ירון ושות' מתמחה במיסוי ישראלי ובין לאומי. הצוות שלנו מורכב מאנשי מקצוע בעלי ניסיון של שנים ברשות המסים, לצד ניסיון בפירמות מובילות ובמשרדי עורכי דין, ומביא שילוב של ראיה משפטית וכלכלית. אנחנו מלווים חברות פרטיות וציבוריות, ישראליות וזרות, קרנות הון סיכון גלובליות, וגם לקוחות שמבקשים ייעוץ ממוקד בשפה ברורה ובגובה העיניים. אנחנו עובדים גם עם רשת קשרים מקצועית של משרדי רואי חשבון ועורכי דין ברחבי העולם, כדי לספק מעטפת מלאה במקרים חוצי גבולות.
אם אתם שוקלים רילוקיישן ומחזיקים אופציות או תגמול הוני, מומלץ לבחון מראש את השלכות המס, את מועד ניתוק התושבות ואת אופן הדיווח, כדי לצמצם חשיפות ולהימנע מטעויות יקרות. ניתן לפנות אלינו לפגישת ייעוץ אסטרטגית וממוקדת בנושא.
שאלות ומידע רלוונטי
מהו המועד האופטימלי לניתוק תושבות כדי לצמצם ככל האפשר את חבות המס על אופציות?
אין תשובה חד משמעית. האופטימיזציה משתנה בהתאם לסוג המניה, מסלול ההקצאה ותקופת החסימה שנקבעה.
האם ישנה אפשרות לדחיית תשלום מס היציאה על האופציות שברשותי?
תלוי בסוג המניה או האופציה שברשותכם. במקרים מסוימים יש אפשרות לדחות את תשלום מס היציאה אם עומדים בתנאי סעיף 100א.
האם לאמנות המס יש השפעה על מיסוי אופציות בביצוע רילוקיישן?
כן. במקרים רבים לאמנות המס יש השפעה מהותית על חלוקת זכויות המיסוי בין המדינות, אך יש לבחון כל מקרה לפי נסיבותיו ולהוכיח תושבות חוץ כנדרש.
