הקמת חברה בארה"ב

יותר ויותר יזמים, בעלי חברות ומשקיעים מישראל בוחנים פתיחת חברה בארה"ב כדי לעבוד מול לקוחות אמריקאים, להקים זרוע תפעולית או מסחרית, להחזיק נכסים, לבנות נוכחות מסודרת בשוק האמריקאי או להיערך לגיוס הון ממשקיעים אמריקאים.

הקמת חברה בארה"ב דורשת בחינה מוקדמת של מבנה ההחזקה, אופן הניהול, זרימת הכספים בין הגורמים המעורבים ותמחור השירותים או הפעילות, והאם צפוי גיוס הון, כניסת משקיע או שינוי מבני. להחלטות האלה יש השלכות ישירות על חבות המס, על חובות הדיווח בישראל ובארה"ב, על היחסים בין הישויות ועל היכולת לצמוח, לצרף משקיעים, לחלק רווחים או לשנות את המבנה בעתיד.

איך בוחרים חברה בארה"ב – LLC, C-Corp או S-Corp

חברת אחריות מוגבלת (LLC) היא צורת התאגדות נפוצה בארה"ב בזכות השילוב בין אחריות מוגבלת לבין גמישות מיסויית. אפשר להחזיק בה באמצעות יחידים, חברות, שותפויות או ישויות אחרות, ובדרך כלל קיימות בה פחות מגבלות על מבנה הבעלות לעומת חלופות מסוימות.

לצורכי מס אמריקאיים, LLC עשויה להיחשב ישות שקופה, כך שההכנסות וההפסדים מיוחסים לבעלי הזכויות ולא לישות עצמה. כאשר בעלי הזכויות אינם תושבי ארה"ב, חשוב לבדוק אם מדובר בהכנסה שמקורה בארה"ב ואילו חובות מס ודיווח חלות בפועל.

חשוב לציין כי הבחינה אינה מסתיימת בדין האמריקאי. מבחינת חברות ובעלי שליטה ישראלים, העובדה ש-LLC עשויה להיחשב שקופה בארה"ב אינה אומרת שישראל תאמץ את אותו סיווג. פער בין שיטות המס עלול להשפיע על אופן הדיווח, על עיתוי החיוב במס, על האפשרות לקבל זיכוי ממס זר ועל הסיכון לכפל מס. לכן, חשוב לבדוק את הקמת החברה גם לפי הדין האמריקאי וגם לפי הדין הישראלי.

C-Corp היא צורת ההתאגדות התאגידית הקלאסית בארה"ב. מדובר בחברה נפרדת מבחינה משפטית מבעלי מניותיה, ולכן היא נפוצה במבנים שמכוונים להשקעות חיצוניות, לצמיחה, לאופציות לעובדים או לגיוס הון.

מבחינת מס אמריקאי, C-Corp  ממוסה בדרך כלל ברמת החברה. אם בהמשך החברה מחלקת רווחים כדיבידנד, עשוי לחול מס נוסף גם ברמת בעלי המניות. כאשר בעלי המניות אינם תושבי ארה"ב, חלוקת הדיבידנד עשויה להיות כפופה גם לניכוי מס במקור, בכפוף להוראות אמנת המס הרלוונטית.

מבחינה עסקית, מבנה כזה מתאים לעתים כאשר הכוונה היא להשאיר רווחים בחברה לצורך צמיחה, להכניס משקיעים חיצוניים או להעניק לעובדים אופציות ותמריצים הוניים אחרים.

S-Corp היא חברה שלצורכי מס עשויה לקבל טיפול שמזכיר ישות שקופה, כך שההכנסות וההפסדים מיוחסים בדרך כלל לבעלי המניות. עם זאת, למעמד הזה יש מגבלות ברורות, ובהן מגבלה על זהות בעלי המניות, מספרם וסוג המניות. לכן, עבור בעלי שליטה ישראלים זו בדרך כלל אינה חלופה מעשית.

הבחירה בין LLC, C-Corp ו-S-Corp תלויה באופי הפעילות, בזהות הבעלים, באופן חלוקת הרווחים, במבנה ההחזקה ובתוכניות הצמיחה והגיוס של העסק.

שיקולי החזקה, שליטה וניהול בחברה אמריקאית

לא די להחליט אם להקים LLC או C-Corp. צריך לבדוק גם כיצד נכון להחזיק בחברה האמריקאית וכיצד נכון לנהל אותה בפועל – האם הבעלות תהיה ישירה של היחיד הישראלי, באמצעות חברה ישראלית, תחת חברת החזקות, או במבנה אחר.

אופן ההחזקה, השליטה והניהול של הישות משפיע על תושבות החברה, על חלוקת רווחים, על צירוף משקיעים, על ניכוי מס במקור, על מס עיזבון במקרים מסוימים ועל הגמישות לבצע שינויי מבנה בעתיד.

גם אם חברה הוקמה בחו"ל, אין משמעות הדבר שהיא תיחשב אוטומטית תושבת חוץ לצורכי מס. גם אם החברה נחשבת תושבת חוץ, עדיין יש לבחון אם פעילותה יוצרת מוסד קבע בישראל ואם עשויים לחול על בעלי המניות בישראל הסדרים כגון חנ"ז או חמי"ז.

הסיווג של החברה עשוי להשפיע על עצם החבות במס בישראל, על היקף חובות הדיווח של החברה ושל בעלי מניותיה, על תחולת אמנות מס, על האפשרות להיווצרות תושבות כפולה ועל החשיפה לביקורת מצד רשות המסים. לכן, כבר בשלב תכנון הפעילות חשוב לבחון את מבנה ההחזקה, זהות מקבלי ההחלטות, מיקום הפעילות, אופן הניהול בפועל והתיעוד התאגידי. כל החלטה כזו עשויה להשפיע על השלכות המס, על הגמישות העסקית ועל היכולת לבצע שינויים במבנה בהמשך.

להרחבה בנושא זה, מומלץ לקרוא את המאמר קביעת תושבות מס של חברה.

אמנת המס בין ישראל לארה"ב

לצד בחינת סוג הישות ומבנה ההחזקה, חשוב לבדוק גם את הוראות אמנת המס בין ישראל לארה"ב, ככל שהן רלוונטיות לנסיבות המקרה. האמנה עשויה להשפיע על ניכוי מס במקור, על חלוקת דיבידנדים, ריבית ותמלוגים, על רווחי הון במקרים מסוימים ועל חלוקת סמכויות המיסוי בין המדינות.

עם זאת, האמנה אינה מחליפה את הדין הפנימי בארה"ב ובישראל ואינה פותרת כל קושי של סיווג, שליטה וניהול או כפל מס. לכן, צריך לבחון יחד את הוראות האמנה, את דיני המס המקומיים ואת מבנה הפעילות בפועל.

הסיכונים המרכזיים בהקמת חברה בארה"ב

אחד הסיכונים המרכזיים הוא הקמת חברה אמריקאית הנחזית כמתאימה לפי הדין האמריקאי, אך אינה תואמת להשלכות המס והדיווח החלות בישראל. כאשר בעלי השליטה, הניהול, המימון או חלק מהפעילות נשארים בישראל, יש לבחון גם סוגיות כגון מיסוי בינלאומי, חובות דיווח, שליטה וניהול, מחירי העברה והמפגש בין הדין הישראלי לדין האמריקאי.

גם בלי הכנסות משמעותיות, הקמה ותחזוקה של חברה בארה"ב עשויות להיות מורכבות יותר מכפי שנדמה בתחילה. לעתים נדרש להתמודד עם דרישות רישום, דיווח וציות ברמה הפדרלית, ברמת המדינה ולעתים גם מול הרשויות בישראל. גם כאשר שלב ההתאגדות עצמו נראה פשוט יחסית, ההתנהלות השוטפת מחייבת היכרות עם כללים מקומיים, מועדי דיווח, דרישות מס ותיעוד מתאים.

מבנה שלא תוכנן מראש עלול להקשות גם ברמה העסקית. חברה שמתחילה לפעול עשויה בתוך זמן קצר לרצות לצרף משקיע, לשנות זכויות, להזרים מימון, לרשום קניין רוחני או להתקשר עם לקוח גדול. אם המבנה הראשוני אינו מתאים לכך, העסק עלול להיתקל בעיכובים ובעלויות בלתי צפויות.

במקרים מסוימים עולות גם שאלות בעניין מס עיזבון, ירושה, העברת זכויות ותכנון משפחתי, במיוחד כאשר ההחזקה היא ישירה או כאשר מדובר בהשקעות גדולות. אין זה תמיד הנושא הראשון הנבחן, אך חשוב שלא להתעלם ממנו.

היתרונות בהקמת חברה בארה"ב

לצד המורכבויות, להקמת חברה בארה"ב עשויים להיות גם יתרונות עסקיים ממשיים. ישות אמריקאית עשויה להקל על כניסה לשוק רחב ומבוסס, לאפשר גישה נוחה יותר ללקוחות, לספקים ולשותפים עסקיים, ולתמוך בבניית פעילות בעלת פוטנציאל צמיחה בינלאומי.

במקרים מסוימים גם סביבת המס עשויה להיות נוחה יחסית, בהתאם למדינת ההתאגדות, לאופי הפעילות ולמבנה הנבחר. לכך מצטרפת מסגרת משפטית ועסקית הנחשבת ידידותית יחסית לפעילות יזמית, וכן אפשרות טובה יותר להיחשף בפני משקיעים וקרנות, במיוחד כאשר קיימת כוונה לגייס הון בשוק האמריקאי.

בחלק מהמקרים, המבנה האמריקאי עשוי להתאים גם להחזקת פעילות, נכסים או קניין רוחני, בכפוף לבחינה משפטית ומיסויית של נסיבות העניין.

כיצד נכון לגשת להקמת חברה בארה"ב?

בשלב הראשון יש להגדיר את אופי הפעילות המתוכננת, את מטרת ההתאגדות ואת המבנה העסקי הרצוי. חשוב לבדוק מי יחזיק בישות האמריקאית, האם נכון לפעול בהחזקה ישירה, דרך חברה בת, דרך חברה אחות או במבנה אחר, היכן ינוהל העסק בפועל, כיצד ימומן, מה צפוי להיות מודל הרווחים, והאם יהיה צורך להשאיר רווחים בחברה לצורך צמיחה, גיוס הון או הרחבת הפעילות. כאשר קיימים קשרים בין גורמים קשורים, נכון להסדיר כבר בשלב זה גם את אופן התמחור ואת מערך ההסכמים והתיעוד.

בנוסף, יש לבחור את סוג הישות ואת מדינת ההתאגדות. דלאוור היא אפשרות מקובלת, אך לא בכל מקרה היא הבחירה הנכונה. בבחירת המדינה חשוב להביא בחשבון את אופי הפעילות, מיקום הלקוחות, המדינה שבה תתבצע הפעילות בפועל, הנגישות לבנקאות ולסליקה, העלויות השוטפות, החשיפה למס מדינתי והדרישות הרגולטוריות. ככל שהפעילות מתבצעת בפועל במדינה אחרת, ייתכן שיידרש רישום נוסף וקיום חובות דיווח וציות גם שם.

מה קורה אחרי הקמת חברה בארה"ב?

הקמת חברה בארה"ב מהווה רק את תחילת הדרך. אף בהיעדר הכנסות, עובדים או פעילות ענפה, עשויות לחול על הישות חובות שוטפות בארה"ב, ובעלי עסקים רבים מגלים זאת באיחור.

אחת הדרישות הבסיסיות היא החזקת סוכן רשום פעיל במדינת ההתאגדות, ולעיתים אף במדינות נוספות שבהן החברה רשומה לפעול. סוכן זה הוא הגורם המקבל מסמכים רשמיים והודעות מהרשויות. עבור בעלים תושבי ישראל, הדבר מהווה חלק קבוע מהתנהלות הישות.

בנוסף לכך, מדינות רבות דורשות הגשת דוח שנתי או תקופתי, תשלום אגרות חידוש ולעיתים אף חיובים שנתיים הקשורים לעצם קיומה של הישות או לפעילותה. הדרישות משתנות ממדינה למדינה. לפיכך, חברה שהתאגדה במדינה אחת ופועלת במדינה אחרת עשויה להידרש לרישום נוסף ולעמידה בחובות גם במדינה זו. גם ברמה הפדרלית, חובות הדיווח משתנות בהתאם לסוג הישות ולסיווגה המיסויי, ובמקרים מסוימים נדרשת הגשת דוחות אף כאשר הפעילות מצומצמת או כאשר לא נוצרה הכנסה חייבת במס.

כאשר גורמים קשורים, כגון חברה ישראלית וחברה אמריקאית, מתקשרים ביניהם בעסקאות שוטפות, כמו שירותי ניהול, פיתוח, שיווק, מימון, רישוי קניין רוחני או החזר הוצאות, נושא מחירי ההעברה הופך לחלק בלתי נפרד מתחזוקת המבנה. אין די בביצוע חיוב כללי בין הגורמים. יש לבחון מה כל צד עושה בפועל, אילו סיכונים הוא נושא, וכיצד נכון לקבוע תמורה שתשקף תנאי שוק, בצירוף תיעוד מתאים שיתמוך בכך.

אי-עמידה בדרישות אלו עלולה להוביל לקנסות, לחיוב בריבית, לאובדן מעמדה התקין של החברה ולעיתים אף לקשיים מול בנקים, אישורי סטטוס ועסקאות. לפיכך, מי שמקים חברה בארה"ב נדרש לבנות מראש מנגנון תחזוקה שוטף, ולא להסתפק אך ורק בשלב ההתאגדות.

להרחבה בנושא מחירי העברה – לחצו כאן.

מתי כדאי לפנות לייעוץ לפני הקמת חברה בארה"ב?

מומלץ לבצע בדיקה מקדמית בטרם הקמת החברה, על מנת לבחון חלופות, למנוע טעויות ולבנות מבנה שיתאים לפעילות כבר מראשיתה.

פירמת נמרוד ירון ושות' מתמחה בתחומי המיסוי הישראלי והבינלאומי. צוות הפירמה כולל אנשי מקצוע בעלי ניסיון רב ברשות המסים, בפירמות מובילות ובמשרדי עורכי דין, ומביא עמו שילוב של ראייה משפטית וכלכלית. הפירמה מלווה חברות פרטיות וציבוריות, ישראליות וזרות, קרנות הון סיכון גלובליות וכן לקוחות המבקשים ייעוץ ממוקד, ברור ומעשי.

ככל שאתם שוקלים הקמת חברה בארה"ב, מומלץ לבצע את הבדיקה בטרם רישום הישות, כאשר החלופות עדיין פתוחות. פירמת נמרוד ירון ושות' מלווה חברות ישראליות, יזמים ומשקיעים בתהליך הקמת פעילות בארה"ב, בבחירת מבנה ההחזקה המתאים ובתיאום בין דיני המס בישראל ובארה"ב. נשמח לסייע בבחינה מקדמית של המבנה המתאים ובבדיקת חובות הדיווח הרלוונטיות.

לתיאום שיחת ייעוץ ראשונית – לחצו כאן.